Traders Talk

Americké trhy mají za sebou slabší týden po kombinaci silných dat z trhu práce a pokračující rotace z technologických titulů do defenzivnějších sektorů. V novém díle podcastu Traders Talk makléř Patria Finance Jaromír Strnad vysvětluje, proč peníze proudí do zlata, ropných infrastrukturních firem či lodní dopravy, a zároveň nabízí své tipy na investiční příležitosti.

Obsah:
00:00:18   Silný trh práce snižuje vyhlídky uvolňování Fedem
00:03:14   Rotace na trzích v USA pokračuje
00:05:15   Microsoft jako sázka na obrat
00:06:50   Tvrdý trest pro Adyen
00:08:14   CSG vs Colt CZ

Traders Talk: Trhy dále klesají. Kde hledat příležitosti a co může trend otočit

Tento týden začíná na globálních trzích v utlumeném režimu kvůli svátkům v USA i pokračujícím lunárním novoročním oslavám v Asii.  Analytik Jakub Blaha rozebírá, proč je dnes podle něj investování do softwaru „hlavou proti zdi“, proč se naopak nebojí Big Techu a co přinesou výsledky Nvidia. Mezitím se debatuje o dalším vývoji kolem potenciální akvizice Warner Bros. Discovery společností Paramount Skydance a úsporných opatření Volkswagenu. V závěru týdne budou reportovat své výsledky Newmont, Booking, Airbus a Walmart.

Obsah:
00:00:45 – Rotace z technologií do defenzivy
00:06:19 – Valuace Big Techu
00:09:36 – Stoletý dluhopis Alphabetu
00:13:29 – Co předvede Nvidia
00:15:46 – Rotace uvnitř S&P 500
00:17:07 – Chaos na trhu a nečitelná AI
00:20:13 – Nové investiční tipy
00:22:04 – Bottleneck pamětí jako podceněné téma
00:23:30 – Trojúhelník Netflix, Warner Bros, Paramount
00:26:07 – Volkswagen a evropský automotive
00:28:32 – Výsledky Booking.com
00:29:36 – Newmont a zlato

Týdenní výhled: Nečitelná AI nyní pohání tržní rotaci, Big Tech ji ale ustojí

Masivní investice do umělé inteligence mění podobu technologického sektoru a s ní i investiční strategie. Zatímco trh zpochybňuje návratnost rekordních kapitálových výdajů hyperscalerů, analytici Patria Finance hledají příležitosti tam, kam tyto peníze skutečně tečou. V Analytickém radaru představuje Branislav Soták tři konkrétní Investiční tipy a vysvětluje, proč může být sázka na „AI infrastrukturu“ rozumnější než přímá expozice na samotné technologické giganty.

Obsah:
00:00:36 Rotace z technologií a strach z capexů
00:03:13 Návratnost investic do AI
00:05:33 Riziko defaultu
00:12:50 Je pozdě sázet na energetiku?
00:17:10 Tip #1: IFRA
00:20:14 Tip #2: NVT
00:24:47 Tip #3: AIXA
00:34:14 Plánované změny v tipech

Analytický radar:  Tři tipy Braňa Sotáka na AI infrastrukturu

Trhy čekají na středeční čísla Nvidie, která mohou určit sentiment na celý týden. Zároveň sledujeme prudký propad akcií Novo Nordisk po slabších klinických datech, stupňující se boj o převzetí Warner Bros. Discovery a sérii dalších důležitých firemních výsledků.

Obsah:

00:31:04   Trumpova cla zatřásla trhy
02:23:22   Výhled na výsledky Nvidie
06:24:11   Novo Nordisk opět padá
09:48:04   Válka o Warner Bros. pokračuje
13:17:17    Výhled na další výsledky v tomto týdnu


Týdenní výhled: Nejdůležitější událostí jsou středeční výsledky Nvidie

Americké akcie se už několik měsíců pohybují v bočním trendu a trhy rozkolísávají zprávy kolem umělé inteligence. Podle makléře Patria Finance Matěje Vlčka jde spíše o fázi konsolidace po silné rally. V takovém prostředí je podle něj klíčová selektivita. V aktuálním vydání Traders Talk proto rozebírá konkrétní úrovně pro nákup Mety, Microsoftu, Netflixu a Amazonu a vysvětluje, proč výsledky Nvidie mohou rozhodnout o dalším směru celého technologického sektoru.

Obsah:
00:00:20 Technická analýza Nasdaq 100
00:02:57 Meta Platforms
00:04:02 Microsoft
00:05:18 Netflix
00:07:42 Amazon
00:08:16 Výsledky Nvidie
00:10:21 Výsledky Erste a pražská burza

Traders Talk: Big Tech padá. Přichází čas dokupování?

Začátek týdne ovládá eskalace konfliktu na Blízkém východě. Útok USA a Izraele na Írán sice nepřišel zcela nečekaně, ale přerušil naděje na diplomatické řešení a poslal trhy do rizikového módu. Aerolinky krvácí, zatímco zbrojaři a těžaři těží z růstu cen ropy. Investoři zároveň sledují, zda konflikt neohrozí dodávky energií, což je riziko, které může mít trvalejší dopad.

Týdenní výhled: Začátek týdne diktuje Blízký východ

Finanční trhy vstupují do nového týdne s větší nervozitou, kterou dál živí válka v Íránu a blokáda kritického Hormuzského průlivu. Ropa se vyšplhala už nad 100 dolarů, což posiluje obavy z nového energetického šoku a stagflace.

Týdenní výhled: Ropa zdražuje, trhy začínají brát íránskou válku vážně

Společnost Gevorkyan vykázala za rok 2025 dvouciferný růst tržeb i provozního zisku EBITDA. Za výsledky stojí především zakázky v obranném průmyslu, nové projekty v automobilovém sektoru a také akviziční expanze v Evropě - firma založila novou obrannou společnost v Polsku a dokončuje akvizici v Itálii. Podle zakladatele a šéfa společnosti Artura Gevorkyana podnik vstupuje do další fáze růstu, která může vést i k pozitivní revizi dlouhodobého výhledu hospodaření.

Obsah:
00:00:12        Výsledky za 4Q 2025
00:01:41        Čísla ve srovnání s očekáváním
00:03:42        Založení GEVORKYAN Force Defence v Polsku
00:05:51        Přínos obranného sektoru a dalších sektorů
00:06:59        Vliv cen energií na byznys
00:08:39        Akvizice v Itálii
00:11:24        Případné další M&A
00:13:12        Výhled na období 2026-2029
00:15:24        Trendy pro letošní rok
00:16:38        Program zaměstnaneckých akcií

GEVORKYAN zrychluje díky novým projektům i akvizicím. Tržby a EBITDA rostou dvouciferným tempem

Energetická skupina ČEZ uzavřela rok 2025 se stabilním provozním ziskem EBITDA 137 miliard korun a očištěným čistým ziskem 28,1 miliardy korun, tedy lehce nad úrovní loňského výhledu. Management současně naznačil možnou dividendu v intervalu 31 až 42 korun na akcii. Výhled na rok 2026 už je ale opatrnější: firma čeká citelný pokles EBITDA kvůli vývoji cel elektřiny i sezónně méně příznivému harmonogramu odstávek jaderných elektráren. Čistý očištěný zisk ale díky konci mimořádné daně bude udržen nebo dokonce poroste? Jaké klíčové vlivy budou podepsány pod vývojem EBITDA i zisku? Co čekat od dlouhodobého vývoje cen elektřiny? Obrátil se definitivně trend v její spotřebě a díky čemu? Jak ČEZ pracuje s aktuálním vývojem nejen na trhu cen komodit kvůli Íránu? Nejen na to v rozhovoru pro Patria.cz odpovídají generální ředitel Daniel Beneš, finanční ředitel Martin Novák a šéf strategie a prodeje Pavel Cyrani.

Obsah:
00:00:04 Základní přehled hospodaření v roce 2025
00:00:34 Rostoucí bezemisní produkce
00:01:01 Výhled hospodaření na rok 2026
00:02:50 Shrnutí CEO Daniela Beneše
00:05:35 Finanční výsledky roku 2025
00:06:42 Hlavní příčiny změny EBITDA
00:10:02 Hlavní příčiny změny čistého zisku
00:11:24 Výroba elektřiny a zajištění v letech 2026-2029
00:12:23 Shrnutí CFO Martina Nováka
00:15:54 Rostoucí spotřeba elektřiny
00:16:26 Výhled na trhy a vliv války na Blízkém východě na ČEZ
00:17:33 Strategické priority pro rok 2026
00:20:19 Shrnutí místopředsedy představenstva Pavla Cyrani

Rozhovory: ČEZ loni udržel EBITDA na 137 miliardách, letos čeká pokles. Čistý zisk má ale odolat

Finanční trhy vstupují do nového týdne s očima stále upřenýma na Írán, kde konflikt nabírá na délce i komplexitě a zvyšuje politickou i ekonomickou cenu pokračující eskalace. Pro trhy je částečnou úlevou uvolňování strategických rezerv, zatímco do hry vstupují i centrální banky – tento týden zasedají Fed, ECB, BoE, BoJ i ČNB, od všech se ale čeká spíše vyčkávání vzhledem k nejasnému dopadu ropného šoku na inflaci. Sentiment doplňují i firemní zprávy, včetně možného masivního propouštění v Metě a obřího AI kontraktu pro Nebius, a pokračujícího manévrování mezi UniCreditem a Commerzbank.

Obsah:
00;00;18;02 Konflikt na Blízkém východě dál klíčovým hybatelem na trzích
00;05;01;25 Centrální banky v době stagflace
00;08;58;12 Makrodata tento týden
00;10;41;13 Propouštění v Meta Platforma
00;14;06;12 Kontrakt Meta Platforms s Nebius
00;16;03;19 Nabídka Unicredit za Commerzbank
00;18;23;25 Co s akciemi v USA?

Týdenní výhled: Ropa dál roste, napětí neustupuje a do toho zasedají centrální banky

Inspirace pro Vaše investice. Podcasty retailové jedničky mezi brokery Patria Finance, jejíž součástí je respektovaný ekonomický a investiční portál Patria.cz. Zaposlouchejte se do investičních tipů, tržních výhledů, investičního vzdělávání a osvěty nebo rozhovorů se zajímavými osobnosti světa investování i byznysu.

Traders Talk

Patria Podcasts

Related tracks